FORVIA utilise le produit de sa nouvelle émission obligataire d’un milliard d’euros pour racheter 800 millions d’obligations d’échéance 2025 et 2026, allongeant ainsi la maturité moyenne de sa dette
- Emission de deux tranches obligataires de premier rang à 5 ans et à 7 ans
- Le produit de l’émission a été principalement utilisé pour refinancer partiellement environ 580 millions d'euros d’obligations d'échéance 2025 et environ 220 millions d'euros d’obligations d'échéance 2026 apportés dans le cadre d’une offre de rachat
- Le solde net du produit de l’émission sera affecté au remboursement d’autres dettes du Groupe
FORVIA a finalisé l’émission obligataire senior précédemment annoncée d’un montant d’un milliard d'euros, dont 500 millions d’euros à échéance juin 2029 au taux de 5,125 % et 500 millions d’euros à échéance juin 2031 au taux de 5,50 %. Les nouvelles obligations sont cotées sur marché d’Euronext Dublin (Global Exchange Market).
Compte tenu des couvertures de taux conclues en décembre 2023 et janvier 2024, le rendement économique des nouvelles obligations pour FORVIA s'élève à 4,96 % pour les obligations 2029 et à 5,37 % pour les obligations 2031 (sur une base non IFRS).
Les deux tranches des nouvelles obligations seniors ont obtenu une notation conforme à la notation de crédit à long terme de FORVIA (« BB+ » par Fitch Ratings, « Ba2 » par Moody’s et « BB » par Standard & Poor’s).
Les offres publiques de rachat d’obligations senior existantes de FORVIA à 2,625 % d’échéance 2025 et d’obligations « sustainability-linked » à 7,250 % d’échéance 2026 ont également été réglées aujourd’hui. FORVIA a accepté les offres pour un montant total de 800 millions d'euros, composées de 580 254 000 euros d'obligations 2025 à 2,625 % et de 219 746 000 € d'obligations 2026 à 7,250 %, qui sont désormais annulées.
FORVIA a l'intention d’affecter le solde net du produit de l’émission au remboursement d’autres dettes du Groupe.
Ces opérations permettent ainsi au Groupe de gérer efficacement son endettement et d’étendre la maturité moyenne de sa dette.
Cette double opération d’émission obligataire et de rachats de maturités existantes s’inscrit dans la stratégie financière du Groupe, consistant à tirer parti des opportunités de marchés pour optimiser son coût de financement, d’une part, et à mettre en œuvre une gestion active de ses maturités, d’autre part. Les conditions d’émission des deux tranches à 5 et à 7 ans reflètent la confiance des investisseurs crédit dans la signature de FORVIA et sa capacité à accélérer son désendettement, qui demeure notre objectif prioritaire