FORVIA place avec succès 1 milliard d’euros d’obligations
- Émission de deux tranches obligataires à 5 et 7 ans
- Produit de l’émission destiné à financer le rachat partiel d’obligations venant à échéance en 2025 et 2026 ainsi que d’autres dettes
FORVIA a placé aujourd'hui avec succès une émission obligataire senior d’un montant d’un milliard d'euros, dont 500 millions d’euros à échéance juin 2029 au taux de 5,125% et 500 millions d’euros à échéance juin 2031 au taux de 5,50%.
Compte tenu des couvertures de taux conclues en décembre 2023 et janvier 2024, le rendement économique des nouvelles obligations pour FORVIA s'élève à 4,96% pour les obligations 2029 et à 5,37% pour les obligations 2031 (sur une base non IFRS).
Les deux tranches des nouvelles obligations seniors ont obtenu une notation conforme à la notation de crédit à long terme de FORVIA («BB+» par Fitch Ratings, «Ba2» par Moody’s et «BB» par Standard & Poor’s).
FORVIA a l'intention d'utiliser le produit de ces émissions obligataires pour financer le rachat de ses obligations 2025 portant intérêt à 2,625 % et de ses obligations « durables » 2026 portant intérêt à 7,250 % qui auront été acceptées dans le cadre des offres de rachat ; rembourser d’autres dettes du Groupe ; et payer les primes et intérêts courus liés à ces opérations.
Les offres de rachat sur les obligations 2025 et 2026 lancées le 28 février 2024 restent soumises à certaines conditions, notamment la réalisation des émissions obligataires. Le montant final accepté dans le cadre des offres de rachat sera fonction du montant définitif des offres reçues. Les résultats des offres de rachat devraient être publiés le 7 mars.
Ces opérations permettent au Groupe de gérer efficacement son endettement et d’étendre la maturité moyenne de sa dette.
Une demande d’admission à la négociation de ces nouvelles obligations sur la liste officielle d'Euronext Dublin (Global Exchange Market) sera déposée. Le règlement-livraison des obligations nouvelles et des offres de rachat sur les obligations existantes est prévu le 11 mars 2024.